关于上期所铅、镍、锡和氧化铝期权合约上市交易有关事项的通知
日期：2024-08-29 16:39:32
尊敬的客户：
根据2024年8月27日上海期货交易所发布的《关于铅、镍、锡和氧化铝期权上市交易有关事项的通知》，铅、镍、锡和氧化铝期权期权自2024年9月2日（周一）起上市交易。现将相关事项通知如下：
（一）铅期权合约
合约标的物 | 铅期货合约（5吨） |
合约类型 | 看涨期权，看跌期权 |
交易单位 | 1手铅期货合约 |
报价单位 | 元（人民币）/吨 |
最小变动价位 | 1元/吨 |
涨跌停板幅度 | 与标的期货合约涨跌停板幅度相同 |
合约月份 | 最近两个连续月份合约，其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌，具体数值交易所另行发布 |
交易时间 | 上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间 |
最后交易日 | 标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日，交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日 |
到期日 | 同最后交易日 |
行权价格 | 行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤10000元/吨，行权价格间距为100元/吨；10000元/吨＜行权价格≤25000元/吨，行权价格间距为200元/吨；行权价格＞25000元/吨，行权价格间距为500元/吨 |
行权方式 | 美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请；买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请 |
交易代码 | 看涨期权：PB-合约月份-C-行权价格 看跌期权：PB-合约月份-P-行权价格 |
上市交易所 | 上海期货交易所 |
（二）镍期权合约
合约标的物 | 镍期货合约（1吨） |
合约类型 | 看涨期权，看跌期权 |
交易单位 | 1手镍期货合约 |
报价单位 | 元（人民币）/吨 |
最小变动价位 | 2元/吨 |
涨跌停板幅度 | 与标的期货合约涨跌停板幅度相同 |
合约月份 | 最近两个连续月份合约，其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌，具体数值交易所另行发布 |
交易时间 | 上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间 |
最后交易日 | 标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日，交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日 |
到期日 | 同最后交易日 |
行权价格 | 行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤50000元/吨，行权价格间距为500元/吨；50000元/吨＜行权价格≤100000元/吨，行权价格间距为1000元/吨；行权价格＞100000元/吨，行权价格间距为2000元/吨 |
行权方式 | 美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请；买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请 |
交易代码 | 看涨期权：NI-合约月份-C-行权价格 看跌期权：NI-合约月份-P-行权价格 |
上市交易所 | 上海期货交易所 |
（三）锡期权合约
合约标的物 | 锡期货合约（1吨） |
合约类型 | 看涨期权，看跌期权 |
交易单位 | 1手锡期货合约 |
报价单位 | 元（人民币）/吨 |
最小变动价位 | 2元/吨 |
涨跌停板幅度 | 与标的期货合约涨跌停板幅度相同 |
合约月份 | 最近两个连续月份合约，其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌，具体数值交易所另行发布 |
交易时间 | 上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间 |
最后交易日 | 标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日，交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日 |
到期日 | 同最后交易日 |
行权价格 | 行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤100000元/吨，行权价格间距为1000元/吨；100000元/吨＜行权价格≤200000元/吨，行权价格间距为2000元/吨；行权价格＞200000元/吨，行权价格间距为5000元/吨 |
行权方式 | 美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请；买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请 |
交易代码 | 看涨期权：SN-合约月份-C-行权价格 看跌期权：SN-合约月份-P-行权价格 |
上市交易所 | 上海期货交易所 |
（四）氧化铝期权合约
合约标的物 | 氧化铝期货合约（20吨） |
合约类型 | 看涨期权，看跌期权 |
交易单位 | 1手氧化铝期货合约 |
报价单位 | 元（人民币）/吨 |
最小变动价位 | 0.5元/吨 |
涨跌停板幅度 | 与标的期货合约涨跌停板幅度相同 |
合约月份 | 最近两个连续月份合约，其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌，具体数值交易所另行发布 |
交易时间 | 上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间 |
最后交易日 | 标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日，交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日 |
到期日 | 同最后交易日 |
行权价格 | 行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤2000元/吨，行权价格间距为20元/吨；2000元/吨＜行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；行权价格＞5000元/吨，行权价格间距为100元/吨 |
行权方式 | 美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请；买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请 |
交易代码 | 看涨期权：AO-合约月份-C-行权价格 看跌期权：AO-合约月份-P-行权价格 |
上市交易所 | 上海期货交易所 |
二、铅、镍、锡和氧化铝期权上市的有关事项
（一）上市交易时间
铅、镍、锡和氧化铝期权自2024年9月2日（周一）起上市交易，当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。
交易时间：每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。连续交易时间，铅、镍、锡和氧化铝期权每周一至周五21:00-01:00（与标的期货一致）。法定节假日（不包含周六和周日）前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。
（二）上市交易合约和挂盘基准价
镍期权首日挂牌NI2412、NI2501对应的期权合约。
锡期权首日挂牌SN2412、SN2501对应的期权合约。
氧化铝期权首日挂牌AO2412、AO2501对应的期权合约。 挂牌基准价在上市前一交易日公布。 计算公式为二叉树期权定价模型，其中无风险利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90个交易日的历史波动率。
（三）最大下单数量
铅、镍、锡和氧化铝期权每次最大下单数量100手。
（四）期权合约持仓限额
非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不得超过下表所示的持仓限额。具有实际控制关系的账户按照同一账户管理。
铅、镍、锡和氧化铝期权的手续费收取按公司规定收取。
铅、镍、锡和氧化铝期权行权（履约）手续费标准为在交易所手续费基础上加收三倍交易所行权（履约）手续费。
铅、镍、锡和氧化铝期权对客户信息量收取申报费，各品种收取标准一致，如下表所示。
（六）合约询价
非期货公司会员和客户可以在所有已挂牌期权合约上
向做市商询价。询价请求应指明合约代码，对同一期权合约的询价时间间隔应不低于60秒。当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时，不得询价。
（七）权限管理
已开通上期所期权交易权限的客户，可自动获得铅、镍、锡和氧化铝期权品种交易权限；未开通期权交易权限的客户，需满足交易者适当性标准后，提出申请予以开通。
中原期货股份有限公司
2024年8月29日